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嘉实现金添利货币市场基金2019年第3季度报告


发布日期:2020-02-19 04:54   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  风险收益特征 本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股票型基金、

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等;(2)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(3)本基金收益分配按日结转份额。

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图:嘉实现金添利货币基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。

  2.2019 年 8 月 30 日,本基金管理人发布《关于嘉实现金添利货币基金经理变更的公告》,万

  万晓 券、嘉实稳联纯债债 2017 年 3 月 29 2019 年 8 收益部总监助理、首

  西 券、嘉实汇达中短债债 日 月 30 日 19 年 席宏观研究员、南方

  注:(1)基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日,基金经理李金灿、李曈的任职日期是指公司作出决定后公告之日;离任日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实现金添利货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  2019 年 3 季度,央行主导下货币政策保持稳健,货币市场收益率波动性保持低位,债券市场

  利率整体下行。宏观经济数据显示,3 季度整体经济增长受外部环境发生明显变化及需求端“几碰头”等因素影响出现下行压力,中国经济在新旧动能转换阶段,长期积累的风险隐患暴露增多,小微企业、民营企业融资难问题仍然突出。从国际上看,受国际地缘政治冲突、经贸摩擦等因素影响,油价波动较大,国际环境复杂多变,面临的不确定性增加,通胀水平温和回落。主要发达经济体增长有所放缓,经济运行出现分化。美国经济增长出现放缓迹象,美联储在 8 月和 9 月连续降息,中美贸易谈判前景不明,英国硬脱欧风险上升,欧洲央行宣布降息并重启 QE、发达国家领先指数持续下行,预计四季度全球经济延续回落。同时,贸易摩擦给我国出口带来较大不确定性,国内房地产、汽车等传统支柱产业进入调整期,消费增长相对乏力,经济内生增长动力不强。

  针对上述宏观经济环境,央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性,稳健的货币政策保持中性,松紧适度,把好货币供给总闸门,维持广义货币 M2 和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配,保持物价水平总体稳定,根据经济和市场运行情况,运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。9 月 6 日,央行宣布全面降准和定向降准:总计释放

  LPR 报价 5 个基点,而保持长端 LPR 报价不变。央行通过结构性降息支持实体经济发展,而保持

  长端 LPR 报价不变,稳定房地产市场的预期,防止再次出现房地产价格泡沫。预计今年四季度货币政策会相机抉择,随着形势的变化而微调。未来面临内外因素交织的局面下,资金面在表面平稳的环境下,依然存在多重不确定因素。3 季度央行未调整公开市场政策利率。3 季度银行间隔夜

  收益率整体下行,3 季末 1 年期和 10 年期国开债收益率分别收于 2.73%和 3.53%,较 2 季度末 2.73%

  和 3.61%略有下行。3 季度信用债市场在资金宽松和估值下行推动下,收益率也跟随利率债下行,

  中高等级信用利差有所收敛。3 季末 1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 2 季度末的 3.20%降至

  19 年 3 季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务;灵活配

  置逆回购、银行存单、债券和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例,组合保持中性久期,在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险;谨慎筛选组合投资个券,严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看,3 季度本基金成功应对了市场和规模波动,投资业绩平稳,实现了安全性、流动性和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。

  本报告期基金份额净值收益率为 0.6238%,业绩比较基准收益率为 0.0881%。

  注:(1)报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。(2)报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。

  序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值的比例

  注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

  5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)

  本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元。

  本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。

  5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

  查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

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